EPS와 ROE 뜻
EPS와 ROE가 각각 무엇을 측정하는지, 둘을 어떻게 함께 보는지 정리했습니다.
한줄설명
EPS(주당순이익)와 ROE(자기자본이익률)의 뜻과 계산, 함께 읽는 방법을 정리했습니다.
소개
EPS는 Earnings Per Share, 주당순이익입니다. 회사가 번 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주식 1주가 1년 동안 벌어들인 이익이라고 이해하면 됩니다.
ROE는 Return On Equity, 자기자본이익률입니다. 순이익을 자기자본으로 나눈 비율로, 주주가 맡긴 돈으로 회사가 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지를 보여 줍니다.
원칙은 아는 것보다 지키는 것이 어렵습니다. 정해진 시간에 기준에 맞는 신호를 문자로 받아 보고 싶으십니까? 2주 무료체험 보기
핵심 요약
- EPS = 순이익 ÷ 발행 주식 수
- ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100
- EPS는 이익의 규모, ROE는 이익의 효율을 말해 줍니다
- 빚을 많이 쓰면 ROE가 부풀려질 수 있어 부채비율과 함께 봅니다
두 지표가 다른 점
EPS는 금액으로 나타나므로 회사의 이익이 늘었는지 줄었는지를 직관적으로 보여 줍니다. 다만 주식 수가 늘면 같은 이익이라도 EPS는 줄어듭니다. 유상증자나 주식 연계 증권의 행사로 주식 수가 늘어나는 경우를 놓치지 않아야 합니다.
ROE는 비율이라 크기가 다른 회사끼리도 견줄 수 있습니다. 일반적으로 ROE가 꾸준히 높은 회사는 자본을 효율적으로 쓴다고 평가받지만, 한 해의 높은 값만 보고 판단하는 것은 위험합니다.
ROE를 해석하는 요령
| 확인 항목 | 이유 | 방법 |
|---|---|---|
| 여러 해의 추세 | 한 해의 우연을 거르기 위해 | 최근 3~5년 값을 나란히 본다 |
| 부채의 영향 | 빚이 많으면 ROE가 높아 보임 | 부채비율을 함께 본다 |
| 이익의 질 | 일회성 이익이 섞일 수 있음 | 영업이익 중심으로 확인 |
| 동종 업체 | 업종별 평균이 다름 | 같은 업종 회사와 비교 |
뉴스에 흔들리지 않는 기준, 신호로 확인
콕스톡은 뉴스가 아니라 데이터 분석을 바탕으로 한 전략신호를 정해진 시간에 문자로 전해 드립니다. 시가·장중·종가 중 내 생활에 맞는 시간대를 선택하십시오.
- 시가(장 시작 10분 전) · 장중(장 시작 10분 내) · 종가(장 마감 10분 전)
- 1개월 2만원 (VAT 별도), 1호+2호 패키지는 4만원
- 개별서비스는 2주 무료체험이 가능합니다 (앱에서 신청)
앱을 받고 2주 무료체험 시작하기
안드로이드 앱 받기 아이폰 앱 받기 서비스 소개와 요금 보기※ 무료체험은 앱에서 신청하는 개별서비스에 한합니다. 신호는 참고 정보이며 수익을 보장하지 않습니다.
실전에서 이렇게 씁니다
- EPS가 해마다 늘어나는지부터 확인합니다
- ROE는 한 해가 아니라 여러 해의 흐름으로 봅니다
- 이익이 늘었는데 EPS가 그대로라면 주식 수 증가를 의심합니다
- PER·PBR과 같이 놓고 가격이 이익과 순자산에 비해 어느 정도인지 점검합니다
자주 묻는 질문
Q. ROE가 높으면 좋은 회사인가요?
대체로 자본 효율이 좋다는 신호지만 빚을 많이 쓴 결과일 수 있습니다. 부채비율과 이익의 지속성을 같이 확인하세요.
Q. EPS가 줄었는데 순이익은 그대로일 수 있나요?
네, 주식 수가 늘어난 경우입니다. 증자나 전환사채 행사 등으로 주식 수가 늘면 EPS는 줄어듭니다.
Q. 두 지표는 어디서 확인하나요?
증권사 앱의 기업 정보나 금융 포털의 재무 화면, 그리고 회사가 공시하는 사업보고서에서 볼 수 있습니다.
함께 읽으면 좋은 글
지금 시작하기
원칙을 알았다면 이제 기준을 지키는 연습입니다. 2주 동안 신호를 받아 내 기준과 비교해 보십시오.
2주 무료체험 신청하기 (앱 전용) 무료회원가입으로 기본 정보부터 보기콕스톡은 금융투자업자가 아닌 유사투자자문업자이며 1:1 개별 투자상담·자금운용이 불가합니다. 신호는 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 것이 아니라 투자 판단을 돕는 참고 정보이고, 투자 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있으며 그 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
투자 유의사항
본 콘텐츠는 투자 교육과 참고를 위한 일반 정보이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 투자자문이 아닙니다. 제도와 수치는 바뀔 수 있으며 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.